СИЛА БЕЗЗАВЕТНОЙ ЛЮБВИ

Озеро в лесной чаще. Лебеди, выходя на берег, превращаются в девушек, и принц Зигфрид опускает арбалет, пораженный удивительной красотой королевы лебедей. Одетта рассказывает ему, что девушки-лебеди находятся во власти злого волшебника Ротбарта, и только СИЛА БЕЗЗАВЕТНОЙ ЛЮБВИ СПОСОБНА РАЗРУШИТЬ КОЛДОВСКИЕ ЧАРЫ. Зигфрид клянется ей в вечной любви. Одетта предостерегает юношу: ЕСЛИ ОН НЕ СДЕРЖИТ КЛЯТВУ, ТО НИКТО УЖЕ НЕ СМОЖЕТ ИМ ПОМОЧЬ.. Близится рассвет. По озеру вновь плывут лебеди. Одетта прощается с Зигфридом.

Бал в замке. Одна за другой предстают перед принцем красавицы, но ни одна не привлекает его внимание. Сердце Зигфрида отдано Одетте. Лишь повинуясь настояниям матери, принц любезен с приглашенными на бал девушками. Звуки фанфар возвещают о прибытии новых гостей. В обличии знатного рыцаря появляется волшебник Ротбарт. С ним его дочь Одиллия. Зигфрид растерян: это красавица необычайно похожа на Одетту! Одиллия не дает принцу опомниться, она манит, чарует, обольщает... и принц настолько увлечен, что клянется ей в любви. Отныне она его невеста!
Ротбарт торжествует: Зигфрид нарушил клятву, данную Одетте, и значит - нет любви, нет преданности, ничто не в силах противостоять его власти. Перед Зигфридом возникает видение лебединого озера и, поняв весь ужас обмана, жертвой которого он стал, юноша устремляется к озеру, к Одетте.

Ночь. Берег озера. Одетта рассказывает подругам о коварстве Ротбарта и об измене Зигфрида. Появляется принц, он молит простить его. Влюбленных пытаются разлучить черные лебеди, посланные волшебником. Зигфрид вступает в единоборство с Ротбартом. ЛЮБОВЬ ДАЕТ ПРИНЦУ СИЛУ ПОБЕДИТЬ ВОЛШЕБНИКА.

ПРИШЕЛ КОНЕЦ ВЛАСТИ ЗЛА, И ЛУЧИ ВОСХОДЯЩЕГО СОЛНЦА НЕСУТ ЖИЗНЬ, ЛЮБОВЬ, СЧАСТЬЕ…